سقوط بازار کریپتو با موج گسترده لیکوئیدیشن ها
بازار کریپتو ها روز جمعه بیش از ۶٪ سقوط کرد؛ رخدادی که طی آن نزدیک به ۱.۷ میلیارد دلار از موقعیت های اهرمی (Leverage) معامله گران لیکوئید شد.
بر اساس داده های پلتفرم CoinGlass، طی ۲۴ ساعت گذشته در مجموع ۱.۷۱ میلیارد دلار از پوزیشن های اهرمی بازار کریپتو بسته شده اند. بخش عمده این لیکوئیدیشن ها مربوط به پوزیشن های لانگ بود که حدود ۱.۵۹ میلیارد دلار از کل این رقم را شامل می شد.
شدت این اتفاق زمانی بیشتر به چشم می آید که بدانیم بیش از ۹۰۹ میلیون دلار از این لیکوئیدیشن ها تنها در ۱۲ ساعت ابتدایی رخ داده است. در مجموع، بیش از ۲۷۵ هزار معامله گر تحت تأثیر این نوسانات شدید قرار گرفتند. بزرگ ترین لیکوئیدیشن تکی نیز در صرافی HTX ثبت شد؛ جایی که یک معامله گر پوزیشنی به ارزش ۸۰.۵۷ میلیون دلار را از دست داد.
لیکوئیدیشن چیست و چرا فشار فروش را تشدید می کند؟
لیکوئیدیشن زمانی رخ می دهد که معامله گر در بازارهای پرنوسان، سرمایه کافی برای حفظ پوزیشن اهرمی خود نداشته باشد. وقتی بخش بزرگی از لیکوئیدیشن ها از پوزیشن های لانگ ناشی شود، این اتفاق معمولاً فشار فروش را تشدید کرده و باعث افت بیشتر قیمت ها می شود. در این مورد خاص، سرمایه گذاران کریپتو به مجموعه ای از شوک های ژئوپلیتیکی و اقتصاد کلان واکنش نشان دادند.
سقوط بیت کوین و آلت کوین ها
در جریان این ریزش، بیت کوین با افتی نزدیک به ۸٪ به پایین ترین سطح ۹ ماه اخیر خود در محدوده ۸۱٬۳۰۰ دلار رسید. هم زمان، اتریوم، XRP، سولانا و سایر رمزارزهای بزرگ بازار نیز بین ۵ تا ۷ درصد کاهش قیمت را تجربه کردند. در مجموع، ارزش کل بازار کریپتو با افتی نزدیک به ۶٪ به حدود ۲.۹ تریلیون دلار رسید؛ یکی از شدیدترین ریزش های روزانه بازار از زمان رویداد لیکوئیدیشن ۱۰ اکتبر تاکنون.
اثر «کوین وارش» بر بازار ها
محرک اصلی لیکوئیدیشن های امروز بازار کریپتو، افزایش احتمال انتخاب کوین وارش (Kevin Warsh) به عنوان رئیس بعدی فدرال رزرو آمریکا بود. داده های بازار پیش بینی Polymarket نشان می دهد شانس انتخاب وارش صبح جمعه به ۹۴٪ رسید؛ در حالی که تنها یک روز قبل این عدد ۳۲٪ بود.
وارش که سابقه عضویت در هیئت مدیره فدرال رزرو را دارد، از نگاه بازارها فردی بسیار انقباضی (Hawkish) محسوب می شود و طرفدار نرخ بهره بالاتر نسبت به گزینه های قبلی است. سرمایه گذاران، حضور احتمالی او را نشانه ای از پایان دوره پول ارزان می دانند؛ دوره ای که نقش مهمی در رشد اخیر بازار کریپتو داشت.
با افزایش شانس انتخاب وارش، شاخص دلار آمریکا (DXY) امروز جهش قابل توجهی داشت و همین موضوع بلافاصله فشار نزولی بر بیت کوین و سایر دارایی های دلاری وارد کرد.
تشدید تنش های ژئوپلیتیکی
یکی دیگر از عوامل مؤثر در این موج لیکوئیدیشن، تصمیم رئیس جمهور آمریکا برای اعلام وضعیت اضطراری ملی و امضای فرمان اجرایی جدیدی بود که شامل تعرفه های سنگین علیه کشورهایی می شود که به کوبا نفت صادر می کنند. هم زمان، افزایش تنش میان آمریکا و ایران و تهدیدهای مربوط به واکنش های منطقه ای، فضای بازارهای مالی را بیش از پیش متزلزل کرده است.
گزارش درآمد مایکروسافت و شوک به بازارهای ریسکی
احساسات سرمایه گذاران پس از انتشار گزارش مالی سه ماهه دوم مایکروسافت نیز تضعیف شد. اگرچه این شرکت در گزارش Q2 سال مالی ۲۰۲۶ از نظر سود فراتر از انتظارات ظاهر شد، اما تمرکز بازار بر افزایش ۶۶ درصدی هزینه های سرمایه ای بود.
مایکروسافت اعلام کرد هزینه های سرمایه ای آن به رکورد ۳۷.۵ میلیارد دلار رسیده که نگرانی های جدی درباره پایداری هزینه های زیرساخت هوش مصنوعی ایجاد کرده است. علاوه بر این، گزارش نشان دهنده کند شدن رشد فروش سرویس های ابری بود.
در نتیجه، سهام مایکروسافت روز پنج شنبه نزدیک به ۱۲٪ سقوط کرد؛ شدیدترین افت روزانه این سهم از مارس ۲۰۲۰ تاکنون. این ریزش حدود ۴۴۰ میلیارد دلار از ارزش بازار مایکروسافت را از بین برد و موجی از شوک را به بازارهای ریسکی از جمله کریپتو منتقل کرد.
بیشتر بخوانید: حرکت جدید Tron؛ بیت کوین در خزانه شبکه
