گزارش تورم اخیر که قرار است چهارشنبه منتشر شود، اولین گزارش تورم در دوران ریاست جمهوری دونالد ترامپ خواهد بود.
این گزارش می تواند تأثیر زیادی بر بازارهای مالی و تصمیمات آتی فدرال رزرو داشته باشد. در ادامه، بررسی تغییرات احتمالی در نرخ تورم و تاثیر آن بر دارایی های پر ریسک از جمله ارزهای دیجیتال، آورده شده است.
بر اساس پیش بینی ها، نرخ تورم سال به سال از ۳٪ به ۲.۹٪ کاهش خواهد یافت. همچنین، تورم هسته ای که نوسانات قیمت های مواد غذایی و انرژی را در نظر نمی گیرد، پیش بینی می شود که ۰.۱ درصد کاهش یابد و به ۳.۲٪ برسد. این کاهش تورم می تواند زمینه ساز تصمیمات جدید فدرال رزرو در خصوص نرخ بهره باشد.
تاثیر تورم کندتر بر بازارهای ریسک پذیر
تورم کمتر از حد انتظار می تواند موجب کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو شود. کاهش نرخ بهره معمولاً منجر به جذاب تر شدن سرمایه گذاری های پر ریسک مانند ارزهای دیجیتال می شود. این در حالی است که نرخ تورم در ماه های اخیر روند افزایشی داشته و CPI (شاخص قیمت مصرف کننده) به طور متوالی چهار ماه است که افزایش یافته است.
در ماه های اخیر، بازارهای مالی تحت فشار بوده اند. شاخص S&P 500 تقریبا ۱۰٪ از بالاترین سطح خود افت کرده و قیمت بیت کوین (BTC) نیز حدود ۳۰٪ کاهش یافته است. این کاهش ها موجب نگرانی های زیادی برای سرمایه گذاران شده است. اما تورم پایین تر می تواند به عنوان سیگنالی مثبت برای سرمایه گذاران عمل کند و موجب تحریک بازارهای ریسک پذیر شود.
استراتژی های دولت ترامپ برای کاهش نرخ بهره
دولت ترامپ به ویژه از جانب وزیر خزانه داری اسکات بستنت و خود ترامپ بر لزوم کاهش بازدهی ۱۰ ساله خزانه داری تاکید کرده است. این اقدام به هدف کاهش نرخ بهره فدرال صورت گرفته است. در حال حاضر، بازدهی ۱۰ ساله خزانه داری از ۴.۸٪ به ۴.۲٪ کاهش یافته است و همچنین ضریب دلار (DXY) به زیر ۱۰۴ رسیده است.
چالش های بلندمدت تورم
هرچند که گزارش تورم نشان دهنده بهبود کوتاه مدت است، اما انتظارات تورمی برای سال های آینده همچنان بالای ۲٪ باقی مانده است. این نشان می دهد که ترامپ و تیم اقتصادی او باید در مدیریت تورم بلندمدت و مدیریت انتظارات بازارها بیشتر تلاش کنند.
جلسه فدرال رزرو و چشم انداز آینده
در تاریخ ۱۸-۱۹ مارس، کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) نشست خواهد داشت. پیش بینی می شود که جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، نرخ بهره فدرال را در محدوده ۴.۲۵٪ تا ۴.۵۰٪ ثابت نگه دارد. این تصمیمات می تواند بر بازارهای مالی و نرخ تورم در آینده تاثیرگذار باشد.
نتیجه گیری: تاثیر گزارش تورم بر سرمایه گذاری ها
گزارش تورم پیش رو می تواند نشانه هایی از کاهش تورم را ارائه دهد که ممکن است فدرال رزرو را به سمت کاهش نرخ بهره سوق دهد. در صورتی که گزارش تورم کمتر از حد انتظار باشد، احتمالاً فدرال رزرو سیاست های انبساطی تری اتخاذ خواهد کرد. برعکس، اگر تورم بالاتر از حد پیش بینی شده باشد، نرخ بهره همچنان برای مدت طولانی تری بالا خواهد ماند که می تواند فشار بیشتری بر دارایی های پر ریسک وارد کند. سرمایه گذاران به دقت این گزارش را دنبال خواهند کرد تا تصمیمات خود را در بازار اتخاذ کنند.
بیشتر بخوانید: رشد چشمگیر توکن های خزانه داری ایالات متحده
[…] بیشتر بخوانید:تاثیر گزارش تورم ترامپ بر بازارهای ریسک پذیر و تصمیمات … […]