تلاش فین تک ها برای دسترسی مستقیم به سیستم پرداخت فدرال رزرو
ائتلافی از انجمن های صنفی فین تک در حال لابی با فدرال رزرو آمریکا هستند تا این نهاد اجرای نمونه اولیه Payment Account (حساب پرداخت) را پیش ببرد؛ طرحی که می تواند دسترسی مستقیم به زیرساخت های پرداخت را برای شرکت های مالی غیر بانکی واجد شرایط فراهم کند.
این ائتلاف به رهبری American Fintech Council، با ارسال نامه ای رسمی به فدرال رزرو، از بانک مرکزی خواسته است برنامه های خود برای اعطای دسترسی مستقیم به سیستم های پرداخت فدرال رزرو به مؤسسات مالی غیر بانکی واجد شرایط را عملیاتی کند.
حساب پرداخت؛ رقابت بیشتر بدون افزایش ریسک؟
فیل گلدفدر، مدیرعامل American Fintech Council، در بیانیه ای در روز دوشنبه گفت:
«یک حساب پرداخت با طراحی مناسب می تواند رقابت و نوآوری مسئولانه در حوزه پرداخت را گسترش دهد، بدون آنکه ریسک جدیدی ایجاد کند یا چارچوب های نظارتی دیرینه فدرال رزرو را تضعیف کند.»
حساب های پرداخت، پاسخ پیشنهادی فدرال رزرو به درخواست های طولانی مدت برای دسترسی به زیرساخت پرداخت این نهاد هستند؛ مدلی که امکان تسویه محدود را فراهم می کند، بدون آنکه امتیازات کامل بانکی به متقاضیان اعطا شود.
مدل حساب بانکی محدود یا «Skinny Master Account»
اواخر سال گذشته، فدرال رزرو پس از یک بن بست طولانی، امکان دسترسی مستقیم اما محدود به سیستم های پرداخت خود را مطرح کرد. کریستوفر والر، یکی از اعضای هیئت مدیره فدرال رزرو، مدل موسوم به Skinny Master Account را پیشنهاد داد؛ مدلی که شامل محدودیت هایی مانند سقف موجودی، عدم پرداخت سود و دسترسی محدود به سیستم های تسویه نهایی مانند Fedwire است.
کاهش وابستگی به بانک های واسط
به گفته این ائتلاف، اجرای حساب های پرداخت می تواند اصطکاک عملیاتی سیستم فعلی را کاهش دهد؛ سیستمی که در آن شرکت های فین تک معمولاً برای دسترسی به زیرساخت های اصلی، به بانک های اسپانسر وابسته هستند. این وابستگی اغلب باعث افزایش هزینه ها، ایجاد ریسک طرف مقابل و محدود شدن رقابت می شود.
نگرانی بانک ها؛ استیبل کوین ها در کانون توجه
در مقابل، گروه های بانکی نسبت به خطر بی ثباتی مالی و فعالیت های خارج از چارچوب نظارتی فدرال ابراز نگرانی کرده اند. یکی از دغدغه های اصلی آن ها، استیبل کوین ها و مدل های نزدیک به کریپتو است که می توانند بدون بیمه سپرده، سازوکار حل بحران یا نظارت یکپارچه، عملکردی شبیه جذب سپرده داشته باشند.
اگرچه در پیشنهاد فدرال رزرو اشاره مستقیمی به شرکت های فعال در حوزه کریپتو نشده، اما بانک ها معتقدند که شرکت های کریپتویی، به ویژه صادرکنندگان استیبل کوین، بیشترین بهره را از مسیر تسویه مستقیم خواهند برد.
ریشه حقوقی پیشنهاد فدرال رزرو
این پیشنهاد فدرال رزرو از دل مناقشات حقوقی طولانی درباره دسترسی به زیرساخت های این نهاد بیرون آمده است. Custodia Bank، بانکی با تمرکز بر کریپتو، مدت هاست درگیر دعوای حقوقی با فدرال رزرو بر سر رد درخواست خود برای دریافت Master Account است. با این حال، دادگاه ها تاکنون به طور مداوم از اختیار فدرال رزرو برای اولویت دادن به مدیریت ریسک سیستماتیک حمایت کرده اند.
زمان بندی اجرای حساب های محدود
کریستوفر والر در یک کنفرانس روز دوشنبه اعلام کرد که فدرال رزرو در نظر دارد حساب های Skinny Master را تا پایان سال جاری راه اندازی کند. این حساب ها دسترسی محدود به سیستم های پرداخت را فراهم می کنند، اما سودی به موجودی پرداخت نمی شود و امکان استفاده از Discount Window نیز وجود نخواهد داشت.
بیشتر بخوانید: کلاهبرداری مسموم سازی آدرس اتریوم؛ 62 میلیون دلار ضرر
