مالیات سنگین ارز دیجیتال در هند؛ آیا ETFهای بیت کوین راه نجات سرمایه گذاران هستند؟
با رشد چشمگیر بازار رمزارزها، سرمایه گذاران هندی با چالشی جدی مواجه شده اند: رژیم مالیاتی سخت گیرانه دولت هند بر ارزهای دیجیتال. این فشار مالیاتی به گونه ای است که بسیاری از فعالان بازار آن را «دزدی در روز روشن» توصیف کرده اند.
اما در این میان، ETFهای بیت کوین به عنوان راهکاری قانونی برای کاهش بار مالیاتی، توجه بسیاری از سرمایه گذاران حرفه ای را به خود جلب کرده اند.
وضعیت فعلی مالیات رمزارزها در هند؛ سد بزرگی مقابل رشد بازار
بر اساس قوانین جاری در هند:
- سود حاصل از رمزارزها با نرخ ثابت ۳۰ درصد مالیات گذاری می شود.
- علاوه بر این، ۴ درصد عوارض اضافی و ۱ درصد مالیات کسرشده در مبدأ (TDS) نیز بر هر معامله — چه سودده باشد چه زیان ده — اعمال می گردد.
- هیچ گونه امکان تهاتر ضررها با سایر درآمدها یا انتقال ضرر به سال های آینده وجود ندارد.
- همچنین، فرقی بین سرمایه گذاری بلندمدت و کوتاه مدت نیست؛ مالیات در هر صورت ثابت و سنگین باقی می ماند.
این شرایط نه تنها سودآوری را کاهش داده، بلکه فضای سرمایه گذاری را برای کاربران تازه وارد و حرفه ای محدود کرده است.
در حالی که سرمایه گذاری مستقیم در بیت کوین با ریسک بالا و بار مالیاتی شدید همراه است، ETFهای بیت کوین مزایای قابل توجهی برای کاربران هندی دارند:
- طبقه بندی متفاوت: ETFها به عنوان صندوق های سرمایه گذاری خارجی شناخته می شوند، نه دارایی دیجیتال مجازی (VDA)، بنابراین از قوانین سخت رمزارزها مستثنا هستند.
- نرخ مالیاتی پایین تر: اگر بیش از ۲۴ ماه نگهداری شوند، تنها ۱۲.۵٪ مالیات بر سود سرمایه بلندمدت شامل حال آن ها می شود.
- عدم اعمال TDS: برخلاف معاملات مستقیم رمزارز، ETFها مشمول مالیات ۱٪ کسرشده در مبدأ نیستند.
- امکان تهاتر و انتقال ضرر: ضررهای ناشی از فروش ETFها را می توان با سایر سودهای سرمایه ای تهاتر کرده یا به سال های آینده انتقال داد.
به گفته برخی سرمایه گذاران با ارزش خالص بالا (HNIs)، استفاده از ETFهای بیت کوین می تواند تا ۶۰ درصد کاهش در پرداخت مالیات ایجاد کند.
آیا سرمایه گذاری مستقیم در بیت کوین هنوز امن است؟
هرچند بیت کوین به عنوان یک دارایی جهانی شناخته شده، اما در هند هنوز تحت نظارت سازمان SEBI قرار ندارد و چارچوب قانونی مشخصی برای حمایت از کاربران وجود ندارد.
پلتفرم هایی مانند WazirX و Vauld در ماه های اخیر به دلیل کمبود شفافیت و فقدان حمایت قانونی، مورد انتقاد شدید قرار گرفته اند. به طور مثال، WazirX اعلام کرده که ₹۵۰۰۰ کرور از وجوه کاربران، در واقع متعلق به شرکت بوده است که این موضوع زنگ خطر بزرگی برای سرمایه گذاران به شمار می رود.
جمع بندی: ETF بیت کوین؛ بهترین انتخاب برای سرمایه گذار هندی؟
با وجود جذابیت بازار رمزارزها و رشد معاملات، قوانین مالیاتی شدید در هند باعث شده سرمایه گذاری مستقیم در ارزهای دیجیتال برای بسیاری از کاربران صرفه اقتصادی نداشته باشد.
در این شرایط، ETFهای بیت کوین می توانند گزینه ای منطقی باشند، چراکه:
- قانونی و دارای چارچوب مالیاتی مشخص هستند
- از طریق کارگزاری های مجاز در هند قابل دسترسی هستند
- ریسک کمتری نسبت به معاملات مستقیم دارند
- و قابلیت برنامه ریزی مالیاتی دقیق تر و بلندمدت تر را فراهم می کنند
