معامله مارجین به تریدرها این امکان را می دهد تا با استفاده از پول قرضی، پوزیشن های بزرگ تری نسبت به موجودی باز کنند. این روش می تواند سود بیشتری به همراه داشته باشد، اما ریسک ها و چالش هایی نیز دارد که باید قبل از استفاده از آن به دقت مورد توجه قرار گیرد.
معامله مارجین Margin Trading در ارز دیجیتال چیست؟
معامله مارجین به فرآیندی اطلاق می شود که در آن تریدرها با استفاده از پول قرضی از بروکرها، ارزهای دیجیتال را خرید و فروش می کنند. این روش به آن ها اجازه می دهد تا پوزیشن های بزرگ تری نسبت به موجودی خود باز کنند.
معامله مارجین چگونه انجام می شود؟
برای انجام معامله مارجین، تریدرها ابتدا باید یک حساب مارجین باز کنند. این حساب به آن ها امکان قرض گرفتن منابع مالی را می دهد. در ازای این قرض، تریدر باید وثیقه ای به صورت ارز دیجیتال یا ارز فیات ارائه دهد. مبلغ وام قرضی معمولاً به عنوان درصدی از وثیقه تعیین می شود که به آن عامل وثیقه گفته می شود.
پس از افتتاح حساب مارجین، تریدر می تواند از منابع قرضی برای باز کردن پوزیشن های بزرگ تر استفاده کند. اندازه پوزیشن بسته به نسبت اهرم و مبلغ قرضی تعیین می شود. نسبت اهرم معمولاً به صورت ضریبی از 1x تا 100x نمایش داده می شود. این بدان معناست که به ازای هر دلار موجود در حساب، تریدر می تواند پوزیشن هایی تا 100 برابر بزرگ تر از موجودی خود باز کند.
نحوه مدیریت ریسک در معامله مارجین
اگر پوزیشن باز شده به طور ناخواسته کاهش یابد و ارزش آن کمتر از مقدار وثیقه در حساب شود، تریدر باید پول اضافی به حساب خود واریز کند تا از فراخوان مارجین جلوگیری کند. فراخوان مارجین زمانی رخ می دهد که ارزش پوزیشن به اندازه ای کاهش یابد که موجودی حساب از مقدار مارجین مورد نیاز کمتر شود. در این شرایط، تریدر باید یا پول بیشتری واریز کند یا پوزیشن خود را ببندد.
بستن پوزیشن و تعیین سود یا ضرر
هنگامی که تریدر تصمیم می گیرد پوزیشن خود را ببندد، اگر قیمت ارز دیجیتال در جهت مورد نظر حرکت کرده باشد، می تواند سود به دست آورد. در صورتی که قیمت در جهت مخالف حرکت کرده باشد، تریدر با ضرر مواجه خواهد شد. میزان سود یا ضرر بسته به تفاوت قیمت ورود و خروج از پوزیشن تعیین می شود.
ریسک های عمده در معامله مارجین
- ریسک انحلال (Liquidation Risk): در صورتی که قیمت بازار بر خلاف پوزیشن تریدر حرکت کند و او نتواند وثیقه کافی برای پوشش ضررها فراهم کند، ممکن است پوزیشن او به طور خودکار منحل شود.
- ریسک اهرم بالا (High Leverage Risk): استفاده از اهرم بالا می تواند بازدهی بزرگ تری ایجاد کند، اما این امر همچنین ریسک ضررهای بزرگ تر را نیز به همراه دارد.
- ریسک نوسانات زیاد (Volatility Risk): ارزهای دیجیتال به دلیل نوسانات شدید قیمت، می توانند به سرعت در دو جهت مختلف حرکت کنند. این نوسانات می تواند منجر به ضررهای قابل توجهی برای تریدرها شود.
تصمیم به استفاده از مارجین بستگی به استراتژی معاملاتی و تحمل ریسک شما دارد. معامله با مارجین می تواند به شما امکان کسب سود بیشتری را بدهد، اما در عین حال، ریسک ها و احتمال ضررهای سنگین نیز وجود دارد. پیش از وارد شدن به چنین معاملاتی، باید ریسک ها را به طور کامل درک کرده و استراتژی مدیریت ریسک مناسبی را تنظیم کنید.
برای مدیریت ریسک بهتر، پیشنهاد می شود که:
- نقاط ورود و خروج مشخصی برای خود تعیین کنید.
- نسبت اهرم خود را به حداقل برسانید.
- پورتفوی خود را تنوع بخشید.
- از دستورات استاپ لاس stop-loss (متوقف کردن ضرر) برای محدود کردن ضررها استفاده کنید.
- شرایط بازار را به دقت نظارت کنید.
همچنین، بسیار مهم است که تنها سرمایه ای را وارد بازار کنید که با از دست رفتنش متحمل ضرر فراوان نشوید.
نتیجه گیری
معامله مارجین می تواند فرصتی برای کسب سود بیشتر در بازار ارزهای دیجیتال باشد، اما همراه با ریسک های قابل توجهی همچون ریسک انحلال، اهرم بالا و نوسانات شدید است. برای موفقیت در این نوع معاملات، تریدرها باید از استراتژی های مدیریت ریسک مناسب استفاده کنند، مانند تعیین نقاط ورود و خروج، کاهش نسبت اهرم و نظارت دقیق بر شرایط بازار. به علاوه، تنها باید سرمایه ای را وارد بازار کرد که از دست دادن آن تأثیر زیادی بر وضعیت مالی نگذارد.
بیشتر بدانید: توکن حسابداری Accounting Token چیست؟
